2019年12月24日，凱京科技旗下商用車融資租賃平臺——凱京租賃作為發起機構的“凱京融資租賃(上海)有限公司2019年度第一期和暢定向資產支持票據”成功發行。

入池基礎資產為凱京租賃商用車售后回租業務形成的租賃債權及其附屬擔保權益，項目注冊額度8億元，首期發行規模2.01億元，其中優先A級占比79.70%、評級AAA，優先B級占比10.46%、評級AA+，分層和評級結果反映出基礎資產質量整體較好。本期項目由中金公司擔任牽頭主承銷商及簿記管理人，浦發銀行擔任聯席主承銷商，中航信托擔任發行載體管理機構，網商銀行為本期項目提供資金監管服務。

物流是實體經濟密不可分的毛細血管,將生產制造、銷售和消費者連接在一起。2018年我國社會物流總費用約13萬億，占GDP約 15%,遠高于歐美發達國家。物流行業小微企業和個人缺乏抵質押物，信息化程度低、財務透明度低，融資難、融資貴問題尤其突出，對物流行業發展帶來了負面影響，亦是造成物流成本居高不下的一個重要原因。

凱京科技聯手螞蟻金服創新地運用物流、資金流、信息流數據，借力銀行間市場的高效率、低成本的融資工具，為9000萬物流從業者提供普惠科技金融服務，降低物流小微融資成本。本項目系首單配套CRMW(“信用風險緩釋憑證”)的商用車融資租賃ABN項目，也是凱京科技首次在銀行間市場發行資產證券化產品，標志著凱京科技繼交易所市場ABS成功發行之后通過銀行間全面打開直接融資渠道。

首單配套CRMW的商用車融資租賃ABN項目

主承銷商中金公司為發起機構提供了“ABN+信用風險緩釋憑證”的綜合融資解決方案，通過向優先B級票據的投資者提供信用保護，信用風險在市場參與者之間實現了優化配置，投資者積極性進一步提高，從而支持本項目順利發行。本期項目募集資金將用于物流行業商用車融資租賃業務投放，CRMW的配套創設有效支持了凱京科技的融資活動，間接促進凱京向小微物流企業及個人提供普惠金融服務，便利小微企業融資，符合國家“將金融服務小微企業工作推向深入”的政策導向，具有良好的社會效應。

螞蟻金服和網商銀行的“車秒貸”、“魔鏡”系統賦能發起機構租賃業務

“車秒貸”是螞蟻金服、網商銀行聯合建立的汽車金融領導品牌，依托支付寶核身及賬戶體系、螞蟻金服風控、網商銀行系統及代收代付能力和廣泛的資金渠道，為主機廠、汽車金融公司、融資租賃公司、銀行等提供汽車金融一站式綜合解決方案。本項目中，依托螞蟻金服的大數據風控技術對底層資產進入凱京科技風控系統前進行初步的分析與篩選，通過身份核驗、反欺詐風險識別、行為判斷等手段有效控制了風險，監管行網商銀行為凱京租賃提供全套資金清算解決方案，助力凱京實現收付集中管理及業務、財務的一體化，提升資產質量。

“魔鏡”系統將螞蟻金服及網商銀行的資產流轉及服務能力進行輸出，使得凱京租賃實現租賃資產系統化管理、資產回款與資金匹配，順暢完成資產篩選打標、存續期資產池監控和信息披露，能夠在不依賴強主體的情況下通過優質資產順利在資本市場完成融資。

儲架+模擬池發行結構

本項目在交易商協會ABN注冊制發行的基礎上進一步引入模擬池發行結構。模擬池發行結構一方面有效平滑了基礎資產現金流形態，緩解了汽車租賃資產回款較快引起的本金攤還嚴重不均，滿足投資者需求，另一方面其帶來的發行時點選擇的靈活性與注冊制發行共同降低了凱京科技的發行成本，提高資產使用效率，優化公司融資成本。

凱京科技致力于以科技創新驅動金融服務創新，公司深耕物流金融領域，通過自研的SaaS系統平臺與大數據能力有機結合，打造斑馬來拉物流供應鏈全流程服務平臺，賦能中小微物流企業，解決融資難題。斑馬來拉通過將運輸資源有效融合，打造一張高效有序的全國運輸網絡，以物流科技為核心，為客戶提供一單到底、全程可視化運輸、運力數字化、支付線上化的集約化平臺。

截至2019年11月，凱京科技已累計服務小微物流企業客戶超過14,000戶，服務物流行業司機超過100萬人，提供物流金融服務200億元，以實際行動踐行“讓物流更高效，讓物流人更幸福”的公司使命。